İstihdam verisinin zayıflığıyla dolar düşüşe geçti, Japon yeni sert yükseldi

ABD doları, takip edilen Haziran ayı istihdam raporunun işverenlerin beklentilerin çok altında istihdam artışı sağladığını göstermesinin ardından Perşembe günü keskin bir düşüş yaşadı. İşverenler ekonomistlerin 110 binlik artış beklentisine karşın sadece 57 bin yeni iş eklerken, işsizlik oranının yüzde 4.3'ten yüzde 4.2'ye düşmesi verilerin karmaşık bir tablo çizdiğini ortaya koydu. Bu veriler ışığında piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecekteki politika adımlarına dair beklentilerini hızla yeniden fiyatlandırdı. Fed fonu vadeli işlemcilerinin Eylül ayına ilişkin faiz artışı ihtimali rapor öncesindeki yüzde 67 seviyesinden yüzde 54'e gerileyerek Para Politikası otoritelerinin şu an için daha temkinli bir duruş sergileyebileceğine işaret etti. CIBC Capital Markets'ın döviz stratejisi müdürü Sarah Ying, verilerin beklentilerin zayıf olduğunu ancak bunun ağırlıklı olarak mevsimsel faktörler ve eğlence ile konaklama sektöründen kaynaklandığını, dolayısıyla durumun çok kötümser yorumlanmaması gerektiğini belirtti. Dolar endeksi, aynı zamanda euro ve Japon yeni gibi bir para birimi sepetine karşı doların değerini ölçen gösterge, son olarak yüzde 0.56 düşüşle 100.83 seviyesinden işlem gördü.

Dolar endeksi daha önce 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan 100.55'e gerileyerek 30 Nisan'dan bu yana witnessed en büyük günlük düşüşe hazırlanırken, euro ise dolar karşısında yüzde 0.52 artışla 1.1435 dolardan işlem gördü ve 22 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye olan 1.1472 doları gördü. Dolar son aylarda, Fed'in yıllık yüzde 2 hedefinin çok üzerinde seyreden enflasyonla mücadele kapsamında faiz artıracağına dair artan beklentiler sayesinde desteklenmişti. Ayrıca, yapay zeka patlamasıyla bağlantılı güçlü sermaye girişleri de para birimini destekleyen önemli bir faktör olarak öne çıkmıştı. Fed Başkanı Kevin Warş, Çarşamba günü merkez bankasının yüzde 2'lik enflasyon hedefine sıkıca bağlı kalacağını ancak enflasyon beklentilerinin ve risklerinin son haftalarda hafiflediğini ifade etti. Uzmanlar, iş gücü piyasası verilerinde hayal kırıklığı yaratmaya devam edecek bir gerileme görülmediği sürece, piyasaların yönünün büyük ölçüde yapay zeka öyküsü tarafından belirlendiğini ve sermaye akışlarının bu narratif doğrultusunda şekillendiğini vurguladı.

Japon yeni, ABD doları karşısında Perşembe günü sert bir ralli yaparken, traders Japonya Maliye Bakanlığı'nın müdahale stratejisinde bir kayma olup olmadığını tartıyor ve Tokyo'nun zaten piyasaya müdahale edip etmediği konusunda spekülasyonlar yürütüldü. Reuters'a konuşan kaynaklar, Japon yetkililerin müdahale risklerine dair ön sinyal verme uygulamasından vazgeçerek, bunun yerine spekülatörlere sıkıntı yaratmak ve yeniye karşı bahis maliyetini artırmak için daha hedefli bir kampanya işareti verdiklerini belirtti. Yetkililer ayrıca, eylemi tetikleyecek belirli bir "kırılım" veya taban para birimi seviyesi konusunda hiçbir ima yapmaktan kaçınarak, tradersı sürekli tetikte tutmayı amaçlayan daha agresif bir yaklaşım benimsedi. CIBC'den Sarah Ying, eğer rehberlik vermeyeceklerse Maliye Bakanlığı'nın (MOF) her an piyasaya girebileceği anlamına geldiğini, bu durumun mevcut statüko'ya göre daha korkutıcı bir düşünce olduğunu söyledi.

Japon yeni, ABD doları karşısında yüzde 0.95 artışla dolar başına 161.04 seviyesinden işlem gördü ve 18 Haziran'dan bu yana en güçlü seviye olan 160.62'ye ulaştarak, 30 Nisan'dan bu yana ABD doları karşısında en büyük günlük kazancına ulaşma üzere. Bu harekete neyin tetiklediği belirsizliğini korurken, Japonya Maliye Bakanlığı konuyla ilgili yorum yapmaktan kaçındı. Traders ve stratejistler farklı açıklamalar getirirken, bazıları yetkililerin piyasada kurları kontrol ettiğini, bu hamlenin genellikle müdahale isteğini işaret ettiğini ve tek başına döviz piyasalarını sarsabileceğini öne sürdü. Singapur'da RBC Capital Markets'ın Asya makro stratejisti Abbas Keshvani, bunun bir müdahale olup olmadığını belirlemek için verileri beklemek gerektiğini ancak hareketin zamanlamasının bunu bir müdahale gibi gösterdiğini kaydetti.

Kripto para piyasalarında ise Bitcoin, değerine 2.880 dolar ekleyerek yüzde 4.8 artışla 62.680 dolardan işlem gördü. Altın fiyatlarında da görülen yukarı yönlü hareketle ons başına altın 2.390 dolar seviyesinde yatay bir seyir izledi. Petrol fiyatları ise İsrail'in Hizbullah'a karşı olası bir kara operasyonu başlatması ve Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik gerilimlerin arz endişelerini körüklemesiyle birlikte yükselişini sürdürdü. ABD'de açıklanan verilerin Fed'in politikasında bir değişikliğe gideceğine dair beklentileri güçlendirmesi ve küresel merkez bankalarının enflasyonla mücadeledeki kararlılıkları, piyasalarda geniş çaplı bir yeniden fiyatlama sürecini tetikledi.