Инвесторы в золото, внимание: 4 условия для $5000!

В минувшие выходные Иран нанес ракетные и беспилотные удары по американским военным объектам в Кувейте и Бахрейне. Этот шаг, последовавший за заявлениями президента США Дональда Трампа, резко обострил напряженность в регионе и вызвал опасения по поводу глобальных поставок нефти, что вновь усилило инфляционное давление. Ожидания того, что рост цен на энергоносители может ускорить инфляцию в мире, также нарушили прогнозы относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

Главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотер отметил, что эти события усилили неопределенность относительно будущего нефтяных цен, что напрямую влияет на ожидания по инфляции и процентным ставкам. Хотя золото традиционно считается «тихой гаванью» в периоды геополитических рисков, текущий рост цен на нефть, подстегивающий инфляцию, укрепляет прогноз о том, что ФРС может продолжить повышение ставок. Вероятность сохранения высоких процентных ставок снижает привлекательность золота, не приносящего процентного дохода, в глазах инвесторов.

Согласно данным CME FedWatch, рынки начали закладывать в цены три повышения ставки ФРС в течение года. Вероятность повышения ставки в декабре достигла примерно 80%, что поддерживает сильный доллар и усиливает давление на цены золота. Дипломатические новости из региона Персидского залива несколько успокоили рынки. По информации Axios, Тегеран и Вашингтон достигли соглашения о возобновлении переговоров по прекращению конфликтов в регионе и снижению напряженности вокруг Ормузского пролива, что уменьшило риск более масштабного конфликта в краткосрочной перспективе.

Теперь внимание приковано к данным по занятости в частном секторе ADP и отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь. Аналитик Тим Уотер отметил, что в течение года золото может снова протестировать уровень $5000, но для этого необходимо выполнение четырех ключевых условий: снижение геополитической напряженности, возвращение цен на нефть к нормальным доконфликтным уровням, ослабление инфляционного давления и ослабление доллара в глобальном масштабе.

В первый день торговой недели цена спотового золота снизилась на 0,7% до $4061,35 за унцию. Августовские фьючерсы на золото, торгуемые в США, упали на 0,5% до $4076,40. С этим снижением цены на золото готовятся зафиксировать четвертое месячное падение подряд, а общие потери за последние четыре месяца достигли 10,4%.